많은 사람이 개인연금에 가입하는 가장 큰 이유는 세금 혜택 때문이다. '1년에 400만원 한도까지 넣으면 연말정산 때 소득공제를 받을 수 있다'는 슬로건은 매우 매력적으로 들린다.

그러나 일반인들이 잘 모르는 불편한 진실이 하나 있다. 연금을 넣을 때엔 소득공제를 받지만 나중에 나이가 들어 개인연금을 받을 때엔 연금소득세를 내야 한다는 사실이다. 회사원 김모(43)씨는 "소득공제 상품이라는 설명만 듣고 가입했다. 나중에 연금소득세를 내야 한다는 사실은 전혀 몰랐다"고 말했다. 금융회사들이 반드시 고객에게 알려야 할 내용이지만 제대로 알리지 않는 경우가 적지 않고, 고객도 꼼꼼히 따지지 않고 가입한다는 것이다.

그렇다면 개인연금의 진짜 절세 혜택은 얼마나 될까. 연봉 5000만원 직장인 A씨의 경우를 예로 들어 보자. 10년 동안 연 400만원씩 개인연금을 넣어 소득공제 혜택을 받는다고 가정하면 1년에 66만원의 세금을 덜 내는 셈이 된다. 세금 혜택만 연 16%에 이른다.

하지만 A씨가 55세 이후 10년 동안 연금을 받을 때는 연 25만5400원을 세금으로 내야 한다. 결국 A씨가 누리는 실제 절세 효과는 연 40만4600원 정도다. 나중에 떼일 연금소득세를 감안해도 절세 효과로만 연 10% 가까이를 챙기는 셈이다. 게다가 시간이 갈수록 물가가 오르므로 지금 세금을 내지 않고 나중에 내는 편이 유리해지는 효과도 있다.〈그래픽 참조〉 개인연금 운용수익률이 저조하고, 내야 하지 않는 걸로만 알고 있던 세금도 나중에 내야 하지만 이를 감안해도 개인연금은 여전히 매력적인 상품인 것이다.

개인연금은 중도 해약시 불이익이 크다는 점도 고려해야 한다. 가입한 지 5년 이내에 해약하면 그동안 쌓인 돈의 24.2%, 5~10년에 해약하면 22%를 세금으로 떼야 한다. 금융감독원 관계자는 "처음 가입할 때 신중하게 수익률·수수료를 따져보고, 어렵더라도 은퇴 시점까지 돈을 묻어 두겠다고 각오해야 한다"고 말했다.