이 율 기자 = 마크 데스미츠 블랙록 아시아태평양 지역 주식 최고운용책임자(CIO)는 6일 “내년도 한국과 중국 등 아시아 지역의 경제 성장속도가 올해보다 더 좋을 것”이라며 “증시도 추가 상승 기회가 남아 있다”고 밝혔다.

데스미츠 CIO는 이날 서울 신라호텔에서 열린 서울국제금융컨퍼런스 기자간담회에서 “세계 시장을 살펴볼 때 신흥 주식시장이 매력적이고, 특히 아시아 지역에 대해 투자를 하라고 권고하고 있다”면서 “한국을 비롯해 중국과 인도 경제의 성장 속도가 내년에는 더 좋을 것”이라고 내다봤다.

그는 “아시아 주식시장은 올해 이미 많이 상승했지만 여전히 추가 상승 기회가 남아 있다”면서 “이는 각국의 완화된 통화정책으로 시장에 유동성이 안정적으로 공급되고 있어 상장기업의 실적에 도움이 되고 있기 때문”이라고 말했다.

유동성이 지나치게 많아질 경우 증시가 과평가될 가능성이 있지만 아직은 평가가 정당한 수준이라고 데스미츠는 덧붙였다.

그는 “앞으로 지켜봐야 할 것은 미국 시장의 회복 정도”라며 “미국 경제와 증시가 놀라운 성장을 지속하면 아시아 증시로서는 추가적 급등을 가져올 명백한 호재”라고 지적했다.

데스미츠는 아시아 주식 외에 유망 투자처로 상품ㆍ원자재 시장과 회사채, 유동화증권 등을 꼽으면서 “신흥시장의 산업화가 계속될 것이기 때문에 상품 시장의 성장은 지속되고, 원자재 수출국인 브라질과 오스트리아 시장도 호조를 보일 것”이라고 말했다.

그는 금융위기를 거치면서 주식과 채권, 부동산을 가리지 않고 전 자산의 폭락을 경험한 투자자들이 앞으로 자산배분을 할 때 유동성을 중시하고, 알파와 베타 전략을 구분하는 한편, 기계적 자산별 배분보다 인플레이션 가속화와 같은 시나리오별 배분에 치중하는 쪽으로 바뀔 것으로 내다봤다.

데스미츠 CIO는 더블딥 가능성에 대해서는 부인하면서 “금융 부문에서는 CIT그룹 외에도 파산과 통합과정이 이어질 테지만 지금은 극단적 상황이 아니라 그동안 졌던 부채와 레버리지 비율을 계속 낮추는 치유 기간으로 보고 있다”이라며 “미국 경제는 약 3개월후 실업률이 정점을 찍고 소비자 심리가 안정되면서 가파르지는 않아도 완만한 상승을 지속할 것”이라고 내다봤다.

그는 향후 미국 경제의 리스크로 금융기관들의 국채 과다 보유를 지목하면서 “과거에도 금융기관들이 국채를 너무 많이 보유한 적이 있었지만, 당시에는 금리가 높았다”면서 “지금과 같이 금리가 낮은 상황에서 국채를 과다 보유하고 있을 경우 대차대조표가 망가져 금융기관들이 또다른 부실로 빠질 수 있다”고 지적했다.

그는 달러 캐리트레이드는 미국 금리가 인상되는 6~9개월 후부터 줄어들 것이라고 예상했으며, 원화의 달러 대비 강세는 강하게 지속될 것이라고 내다봤다.

블랙록은 1조3천700천억달러의 자산을 운용하는 세계 최대 자산운용사 중 하나로, 운용전문인력 700여명을 포함해 직원수가 5천여명에 달하며, 전세계 21개국에 19개의 운용센터와 36개의 현지법인과 사무소 등 글로벌 네트워크를 보유하고 있다.

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