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"제가 가입한 펀드는 괜찮은 건가요?"
펀드 투자자들이 가장 많이 하는 질문 중 하나다. 우후죽순처럼 쏟아져 나오는 펀드를 보면서 투자자들은 자신이 가입한 펀드가 과연 좋은 상품인지 궁금해한다. 사람도 정기적으로 건강검진을 받아 질병을 조기 발견해 치유하듯, 펀드도 엄청난 손해를 입지 않으려면 정기적인 건강검진이 필수다. 그렇다면 펀드 건강검진은 어떻게 하면 좋을까? 펀드의 건강 상태를 체크하는 몇 가지 중요 지표를 소개한다.
①표준편차: 낮을수록 위험이 낮다.
펀드가 노출된 절대적인 위험을 나타내는 척도로 가장 많이 활용된다. 평균수익률보다 얼마만큼의 폭으로 수익률이 변동했는지를 계산한 값으로, 수치가 작을수록 위험이 낮은 펀드로 판단할 수 있다.
펀드 투자자들이 가장 많이 하는 질문 중 하나다. 우후죽순처럼 쏟아져 나오는 펀드를 보면서 투자자들은 자신이 가입한 펀드가 과연 좋은 상품인지 궁금해한다. 사람도 정기적으로 건강검진을 받아 질병을 조기 발견해 치유하듯, 펀드도 엄청난 손해를 입지 않으려면 정기적인 건강검진이 필수다. 그렇다면 펀드 건강검진은 어떻게 하면 좋을까? 펀드의 건강 상태를 체크하는 몇 가지 중요 지표를 소개한다.
①표준편차: 낮을수록 위험이 낮다.
펀드가 노출된 절대적인 위험을 나타내는 척도로 가장 많이 활용된다. 평균수익률보다 얼마만큼의 폭으로 수익률이 변동했는지를 계산한 값으로, 수치가 작을수록 위험이 낮은 펀드로 판단할 수 있다.
②샤프지수: 높을수록 펀드 성과가 우수하다.
펀드 수익률에서 무위험수익률(국채수익률)을 빼고 난 값을 펀드의 표준편차로 나눈 값. 펀드를 평가할 때 표준편차와 함께 많이 쓰이는 지표의 하나다. 위험이 낮아지고 수익률이 높아지면 샤프지수는 상승하므로, 샤프지수가 높을수록 펀드 성과가 우수하다고 볼 수 있다.
③BM대비수익률: 높을수록 평균 이상 수익.
BM(Benchmark)이란 주식시장의 평균수익률을 말한다. 국내 주식형 펀드의 경우 종합주가지수 수익률이 BM수익률이다. 일정기간 동안 종합주가지수가 10% 상승했는데 펀드가 15%의 수익을 올렸다고 하면 5%의 초과수익을 낸 것이므로, 초과수익률이 높을수록 우수한 펀드라고 할 수 있다. 가령 A펀드는 1년 동안 종합주가지수대비 0.39%의 초과수익을, B펀드는 5.94%의 초과수익을 냈다면 B펀드가 우수하다고 볼 수 있다.
위에 소개한 3가지 지표는 자산운용협회(www.amak.or.kr)와 민간 펀드평가사이트인 펀드닥터(www.funddoctor.co.kr)와 펀드존(www.fundzone.co.kr) 등에서 체크해 볼 수 있다.
입력 : 2009.01.07 21:26